國内透析比例逐漸上升 300億血透市場大掃描
2018/5/11 15:04:35
醫藥網5月11日訊 我國的血透患者數量逐年增加，2016年血液透析患者已經達到了44.7萬人。若實際按年透析費用7.5萬元計算，目前我國血透市場規模約335億。而根據CNRDS數據顯示，2016年國内的血液透析中心數量為4089家，腹膜透析中心為1100家左右。據專家的預測，中國在透析比例逐漸上升之後，應該需要1萬家左右的血液透析中心。
随着國家政策的放開，獨立血透中心具有廣闊的市場空間，現在越來越多社會資本湧入這個細分領域，整體來看，機會多但是挑戰也很大。
政策背景
國家衛生計生委2016年底發布的《國家衛生計生委關于印發血液透析中心基本标準和管理規範（試行）的通知》中指出，獨立血透中心“開展血液透析服務”。
2016年底推出的标準和2014年公布的《獨立血液透析中心管理規範》相比，實際上降低了血透中心的準入門檻。過去，必須要求擁有腎内科的二級以上醫院才可以建立透析中心，而後來獨立的血透中心隻需要十公裡範圍以内簽約二級以上綜合醫院，以及和三甲醫院簽訂保證轉診的綠色通道就可以建立。
該文件還指出，獨立血透中心的發展方向是“通過連鎖化、集團化的規模發展，構建規範化、标準化的管理與服務模式”；出于安全考慮，文件要求獨立血透中心與二級醫院和三級醫院分别建立協作關系。問題在于，公立醫院是否願意将血透中心拱手讓人，對于社會力量來說無疑是一個挑戰。
2017年2月28日，國家衛生計生委發布《關于修改<醫療機構管理條例實施細則>的決定》（國家衛生計生委令第12号），确定增加血液透析中心等5類醫療機構類别，并納入社會投資領域，将血透這一冷門細分領域推向熱潮。
市場空間
由于血透治療費用較高，能否實現醫保報銷是影響患者治療意願的一大因素。根據推算，目前我國ESRD患者人數約有200萬，每年約有30萬患者接受血透治療，平均透析治療率不足20%，低于全球平均水平37%，更是遠低于歐美等國家90%的透析治療率，發展空間清晰可見。
透析治療較為昂貴。根據2012年《中國衛生發展綠皮書》的數據，每位血透患者每次透析費用約為500元，每年需接受約156次透析治療，年透析治療總費用超7.5萬元。
在CNRDS的統計中，我國的血透患者數量逐年增加，2016年血液透析患者已經達到了44.7萬人。若實際按年透析費用7.5萬元計算，目前我國血透市場規模約335億。
而根據CNRDS數據顯示，2016年國内的血液透析中心數量為4089家，腹膜透析中心為1100家左右。據專家的預測，中國在透析比例逐漸上升之後，應該需要1萬家左右的血液透析中心。
随着我國大病醫保進一步擴容，2013年以來，血透治療的報銷比例不低于90%，将為血透市場的發展進一步釋放能量。因此，雖然連鎖經營的獨立血透中心能夠憑借規模化發展減少成本、降低費用，但能否加入醫保及醫保報銷比例如何，仍将關系到患者選擇。
而獨立血透中心的成本主要由五部分組成：透析機、透析耗材、透析藥品、人工服務、建築成本。其實，運營獨立血透中心利潤低、挑戰大，但門檻高、穩定性強。
重點地區：
全國血透患者數量分布，數據來源CNRDS
市場布局情況
在國家政策于2016年底放開之前，國内獨立血透中心隻有沈陽三生制藥股份有限公司（下稱三生制藥）、白求恩基金管理委員會、威高集團有限公司（下稱威高集團）等少數幾張牌照，尚處于探索階段。更多來自于國内外的社會力量，選擇通過醫院共建模式進入血透服務領域。
2009年前後，沈陽三生公司（國内EPO生産商）在遼甯省錦州等地建立了“三生腎友之家”，着手建立“連鎖基層血液透析中心” 。2010年12月，山東批準了威高公司、白求恩基金管理委員會的試點。在當時政策不明的情況下，三家民營企業通過挂靠等方式開始了第三方血透中心的試點。
透析服務從2012年才納入大病醫保，目前各地報銷比例大約在70%-85%，且此前政策不允許私營資本單獨設立，因此民營/外資透析中心發展緩慢，全國4000多家透析中心，90%在公立醫院中。
2017年2月28日，國家衛生計生委發布《關于修改<醫療機構管理條例實施細則>的決定》（國家衛生計生委令第12号），确定增加血液透析中心等5類醫療機構類别，并納入社會投資領域，将血透這一冷門細分領域推向熱潮。
目前血液透析産業主要分布在廣東、山東、福建等地；活躍的跨國企業主要有費森尤斯、百特、DaVita，日本的日機裝、東麗、尼普洛等。國内獨立血透中心主要有白求恩、威高、中信幾家投建。費森尤斯采用全産業鍊覆蓋模式，依托自身在器械端的優勢，收購醫院、建立透析服務點。威高做法相似，建立腎髒病醫院和血液透析中心相結合模式；中信則靠收購醫院，進而投資獨立血透中心。
現在具體來看一下資本在國内獨立血透中心布局的情況。
1、三生制藥
三生制藥是國内最早進入獨立血透中心的企業，目前有10多家獨立血透中心。
2009年11月23日，我國首個基層連鎖血液透析中心——“三生腎友之家”在遼甯省錦州市投入使用。查閱新聞，還能看到當年圖片。
來源：“三生腎友之家”博客
2、威高集團
2011年起，威高集團承接在山東省開展獨立血液透析中心試點的任務。據了解，目前公司的獨立血液透析中心超過10家。2017年，山東威高投入1000萬元在泉州設置豐澤威高血液透析中心，設立30個血透單元，設置診療科目包括内科（腎病學專業）和醫學檢驗科。
三生制藥與威高集團同處産業鍊上遊，主營業務是醫療器械、耗材和藥品。獨立血透中心目前隻是其業務線的一個小分支。
3、達康醫療的獨立血透中心已經形成了一定的規模
目前，達康醫療擁有國内最多的獨立血透中心。截至2016年12月，達康醫療借助國内投資力量，在江西、山東、河北、山西、廣東等14個省市，建成并運營獨立血液透析中心100餘家。
達康醫療的每家血液透析服務中心的投資額度在300萬-400萬不等。對于資金需求，達康并不擔心。因為除了本身項目現金流狀況良好，在其背後還有幾家投資機構的支持。除了基石資本、鼎晖投資、開物投資，還有一家具有國企背景的投資機構——崇山資本都成了達康醫療的股東。
達康醫療的公開數據顯示，其各血透中心的透析設備使用率超過80%，患者數量和收益均呈快速增長态勢。據了解，達康醫療目前正在面向全國誠邀合作夥伴，共同開設血透中心。
4、中國醫藥投資510萬元成立血透中心
2017年12月15日，中國醫藥發布公告，中國醫藥旗下控股公司廣東通用與廣州億德醫療投資管理有限公司簽署《關于新設公司之股權合作協議》，雙方拟共同出資設立廣東通用血液透析中心有限公司。新公司注冊資本 1,000 萬元，其中，廣東通用以貨币形式出資 510 萬元，占新公司 51%股權；億德醫療以貨币形式出資 490 萬元，占新公司 49%股權。
5、維力醫療出資1500萬元，設立兩家血透中心
2017年10月11日，維力醫療發布公告稱，其控股孫公司廣東韋士泰血液透析所有限公司以自有資金出資500萬元，設立全資子公司廣州韋士泰富華血液透析中心有限公司，用于建立血液透析中心及開展血液透析業務。同時，其控股孫公司貴州韋士泰醫院投資管理有限公司日以自有資金出資1000萬元，設立全資子公司遵義韋士泰血液透析中心有限公司用于建立血液透析中心及開展血液透析業務。公告顯示，目前兩家血透中心已完成工商登記手續，并取得了廣州市和遵義市相關部門核發的營業執照。
6、常山藥業設立兩家血液透析中心
2016年，常山藥業的全資子公司久康醫療投資管理河北有限公司，便利用自有資金500萬元，出資設立石家莊新華常山藥業血液透析中心。2017年6月22日，常山藥業發布公告稱，其與涿州華信中醫醫院簽訂了《關于在涿州市設立血液透析中心的協議》，拟雙方進行資源對接與互助，在涿州市設立血液透析中心，共同提供醫療服務。
根據合作協議可知，常山藥業和涿州華信中醫醫院的合作期限為10年，拟建的血液透析中心前期總投資定為750萬元，後期發展可逐步增加透析設備，擴大投資規模。在投資情況方面，常山藥業以進口的透析設備、耗材、水處理設備等和技術管理的形式投資，預計約為450萬元，占全部股份的60%；涿州華信中醫醫院以透析中心提供的場所、裝修、購置辦公用品、手續辦理等的形式投資，預計約為300萬元，占全部股份的40%。
在合作分工方面，常山藥業拟投入20台進口血液透析機，同時負責透析的專業技術指導、人員培訓、設備的維護保養，腎病專科門診及血液透析中心的全面經營與管理。而涿州華信中醫醫院将參與血透中心的經營與管理，負責經營場所設施、辦公用品提供、按照公司的專業技術要求進行裝修，并負責外聯協調工作。
7、新華醫療集團建30家血液透析中心
2015年7月4日，新華醫療集團與山西龍城醫院（山西省慈善醫院）正式簽署合作協議，雙方将在山西省範圍内投資興建并托管至少30家獨立血液透析中心，預計投入血液透析機1200台以上。
經山西省衛生計生委積極引進，新華醫療集團将社會資本投入山西省醫療服務領域，拟與非營利性社會辦醫機構——山西龍城醫院合作，在全省範圍内投資興建并托管至少30家獨立血液透析中心，預計投入血液透析機1200台以上。同時，要興建不少于3家二級以上腎病專科醫院。該項目至少可以解決約6000名慢性腎病患者就近透析及後續治療。
8、費森尤斯搶占國内市場
随着政策的放開和醫療支付能力的提升，國際血透企業正搶占國内市場。
2017年8月8日，福建省衛生計生委發函宣布同意設置“福州費森尤斯血液透析中心”。該中心由費森尤斯醫藥香港有限公司投資人民币2000萬元建立，共設置32個血透單元。另從福建省商務廳獲悉，費森尤斯在泉州市已有2個項目在建。
2017年4月，費森尤斯旗下關聯公司完成對昆明五華保健醫院的股權收購，擁有該醫院70%股權，邁出費森尤斯在雲南投資的第一步。2017年8月20日，費森尤斯醫療投資（中國）有限公司與雲南省政府簽署“進雲南暨血透服務項目合作備忘錄”。未來3-5年，費森醫療計劃在雲南再建立兩家腎病醫院及20-25家透析中心。
截至2016年底，費森尤斯在全球45個國家共布局3624家透析診所。
9、DaVita
DaVita通過和中國醫院進行合作共建，擁有3家透析中心，比如和上海楊浦安圖醫院、山東舜井腎病醫院進行合作建立的透析中心。
小結
從資本在血透中心的布局來看，血透産業鍊上遊的公司建立了一些獨立血透中心，但也隻是其業務線的一個小分支，一些上市公司近兩三年也進行了一些嘗試，但進展緩慢，都沒有形成規模效應。
血透行業在發達國家是排名第二位的醫療細分服務市場，而現在在我國市場幾乎處于起步階段。一直以來，獨立血透中心發展比較緩慢，除了資質上的問題之外，還有醫生資源的短缺。血透中心在場地、醫生、護士等方面有嚴格的管理有求，這些培育需要一個較長的周期。
我國之前的大多數民營血透中心采用和醫院合作的模式，不僅可以解決患者資源，也可以提高品牌認可。但是未來要想往繼續發展壯大，實現社區化和基層化，獨立的血透中心就會大量出現。
市場空間看起來很大，但是目前，獨立的血透中心還沒有找到合适的商業模式，想盈利并不容易。
随着國家政策的放開，獨立血透中心具有廣闊的市場空間，現在越來越多社會資本湧入這個細分領域，整體來看，機會多但是挑戰也很大。
政策背景
國家衛生計生委2016年底發布的《國家衛生計生委關于印發血液透析中心基本标準和管理規範（試行）的通知》中指出，獨立血透中心“開展血液透析服務”。
2016年底推出的标準和2014年公布的《獨立血液透析中心管理規範》相比，實際上降低了血透中心的準入門檻。過去，必須要求擁有腎内科的二級以上醫院才可以建立透析中心，而後來獨立的血透中心隻需要十公裡範圍以内簽約二級以上綜合醫院，以及和三甲醫院簽訂保證轉診的綠色通道就可以建立。
該文件還指出，獨立血透中心的發展方向是“通過連鎖化、集團化的規模發展，構建規範化、标準化的管理與服務模式”；出于安全考慮，文件要求獨立血透中心與二級醫院和三級醫院分别建立協作關系。問題在于，公立醫院是否願意将血透中心拱手讓人，對于社會力量來說無疑是一個挑戰。
2017年2月28日，國家衛生計生委發布《關于修改<醫療機構管理條例實施細則>的決定》（國家衛生計生委令第12号），确定增加血液透析中心等5類醫療機構類别，并納入社會投資領域，将血透這一冷門細分領域推向熱潮。
市場空間
由于血透治療費用較高，能否實現醫保報銷是影響患者治療意願的一大因素。根據推算，目前我國ESRD患者人數約有200萬，每年約有30萬患者接受血透治療，平均透析治療率不足20%，低于全球平均水平37%，更是遠低于歐美等國家90%的透析治療率，發展空間清晰可見。
透析治療較為昂貴。根據2012年《中國衛生發展綠皮書》的數據，每位血透患者每次透析費用約為500元，每年需接受約156次透析治療，年透析治療總費用超7.5萬元。
在CNRDS的統計中，我國的血透患者數量逐年增加，2016年血液透析患者已經達到了44.7萬人。若實際按年透析費用7.5萬元計算，目前我國血透市場規模約335億。
而根據CNRDS數據顯示，2016年國内的血液透析中心數量為4089家，腹膜透析中心為1100家左右。據專家的預測，中國在透析比例逐漸上升之後，應該需要1萬家左右的血液透析中心。
随着我國大病醫保進一步擴容，2013年以來，血透治療的報銷比例不低于90%，将為血透市場的發展進一步釋放能量。因此，雖然連鎖經營的獨立血透中心能夠憑借規模化發展減少成本、降低費用，但能否加入醫保及醫保報銷比例如何，仍将關系到患者選擇。
而獨立血透中心的成本主要由五部分組成：透析機、透析耗材、透析藥品、人工服務、建築成本。其實，運營獨立血透中心利潤低、挑戰大，但門檻高、穩定性強。
重點地區：
全國血透患者數量分布，數據來源CNRDS
市場布局情況
在國家政策于2016年底放開之前，國内獨立血透中心隻有沈陽三生制藥股份有限公司（下稱三生制藥）、白求恩基金管理委員會、威高集團有限公司（下稱威高集團）等少數幾張牌照，尚處于探索階段。更多來自于國内外的社會力量，選擇通過醫院共建模式進入血透服務領域。
2009年前後，沈陽三生公司（國内EPO生産商）在遼甯省錦州等地建立了“三生腎友之家”，着手建立“連鎖基層血液透析中心” 。2010年12月，山東批準了威高公司、白求恩基金管理委員會的試點。在當時政策不明的情況下，三家民營企業通過挂靠等方式開始了第三方血透中心的試點。
透析服務從2012年才納入大病醫保，目前各地報銷比例大約在70%-85%，且此前政策不允許私營資本單獨設立，因此民營/外資透析中心發展緩慢，全國4000多家透析中心，90%在公立醫院中。
2017年2月28日，國家衛生計生委發布《關于修改<醫療機構管理條例實施細則>的決定》（國家衛生計生委令第12号），确定增加血液透析中心等5類醫療機構類别，并納入社會投資領域，将血透這一冷門細分領域推向熱潮。
目前血液透析産業主要分布在廣東、山東、福建等地；活躍的跨國企業主要有費森尤斯、百特、DaVita，日本的日機裝、東麗、尼普洛等。國内獨立血透中心主要有白求恩、威高、中信幾家投建。費森尤斯采用全産業鍊覆蓋模式，依托自身在器械端的優勢，收購醫院、建立透析服務點。威高做法相似，建立腎髒病醫院和血液透析中心相結合模式；中信則靠收購醫院，進而投資獨立血透中心。
現在具體來看一下資本在國内獨立血透中心布局的情況。
1、三生制藥
三生制藥是國内最早進入獨立血透中心的企業，目前有10多家獨立血透中心。
2009年11月23日，我國首個基層連鎖血液透析中心——“三生腎友之家”在遼甯省錦州市投入使用。查閱新聞，還能看到當年圖片。
來源：“三生腎友之家”博客
2、威高集團
2011年起，威高集團承接在山東省開展獨立血液透析中心試點的任務。據了解，目前公司的獨立血液透析中心超過10家。2017年，山東威高投入1000萬元在泉州設置豐澤威高血液透析中心，設立30個血透單元，設置診療科目包括内科（腎病學專業）和醫學檢驗科。
三生制藥與威高集團同處産業鍊上遊，主營業務是醫療器械、耗材和藥品。獨立血透中心目前隻是其業務線的一個小分支。
3、達康醫療的獨立血透中心已經形成了一定的規模
目前，達康醫療擁有國内最多的獨立血透中心。截至2016年12月，達康醫療借助國内投資力量，在江西、山東、河北、山西、廣東等14個省市，建成并運營獨立血液透析中心100餘家。
達康醫療的每家血液透析服務中心的投資額度在300萬-400萬不等。對于資金需求，達康并不擔心。因為除了本身項目現金流狀況良好，在其背後還有幾家投資機構的支持。除了基石資本、鼎晖投資、開物投資，還有一家具有國企背景的投資機構——崇山資本都成了達康醫療的股東。
達康醫療的公開數據顯示，其各血透中心的透析設備使用率超過80%，患者數量和收益均呈快速增長态勢。據了解，達康醫療目前正在面向全國誠邀合作夥伴，共同開設血透中心。
4、中國醫藥投資510萬元成立血透中心
2017年12月15日，中國醫藥發布公告，中國醫藥旗下控股公司廣東通用與廣州億德醫療投資管理有限公司簽署《關于新設公司之股權合作協議》，雙方拟共同出資設立廣東通用血液透析中心有限公司。新公司注冊資本 1,000 萬元，其中，廣東通用以貨币形式出資 510 萬元，占新公司 51%股權；億德醫療以貨币形式出資 490 萬元，占新公司 49%股權。
5、維力醫療出資1500萬元，設立兩家血透中心
2017年10月11日，維力醫療發布公告稱，其控股孫公司廣東韋士泰血液透析所有限公司以自有資金出資500萬元，設立全資子公司廣州韋士泰富華血液透析中心有限公司，用于建立血液透析中心及開展血液透析業務。同時，其控股孫公司貴州韋士泰醫院投資管理有限公司日以自有資金出資1000萬元，設立全資子公司遵義韋士泰血液透析中心有限公司用于建立血液透析中心及開展血液透析業務。公告顯示，目前兩家血透中心已完成工商登記手續，并取得了廣州市和遵義市相關部門核發的營業執照。
6、常山藥業設立兩家血液透析中心
2016年，常山藥業的全資子公司久康醫療投資管理河北有限公司，便利用自有資金500萬元，出資設立石家莊新華常山藥業血液透析中心。2017年6月22日，常山藥業發布公告稱，其與涿州華信中醫醫院簽訂了《關于在涿州市設立血液透析中心的協議》，拟雙方進行資源對接與互助，在涿州市設立血液透析中心，共同提供醫療服務。
根據合作協議可知，常山藥業和涿州華信中醫醫院的合作期限為10年，拟建的血液透析中心前期總投資定為750萬元，後期發展可逐步增加透析設備，擴大投資規模。在投資情況方面，常山藥業以進口的透析設備、耗材、水處理設備等和技術管理的形式投資，預計約為450萬元，占全部股份的60%；涿州華信中醫醫院以透析中心提供的場所、裝修、購置辦公用品、手續辦理等的形式投資，預計約為300萬元，占全部股份的40%。
在合作分工方面，常山藥業拟投入20台進口血液透析機，同時負責透析的專業技術指導、人員培訓、設備的維護保養，腎病專科門診及血液透析中心的全面經營與管理。而涿州華信中醫醫院将參與血透中心的經營與管理，負責經營場所設施、辦公用品提供、按照公司的專業技術要求進行裝修，并負責外聯協調工作。
7、新華醫療集團建30家血液透析中心
2015年7月4日，新華醫療集團與山西龍城醫院（山西省慈善醫院）正式簽署合作協議，雙方将在山西省範圍内投資興建并托管至少30家獨立血液透析中心，預計投入血液透析機1200台以上。
經山西省衛生計生委積極引進，新華醫療集團将社會資本投入山西省醫療服務領域，拟與非營利性社會辦醫機構——山西龍城醫院合作，在全省範圍内投資興建并托管至少30家獨立血液透析中心，預計投入血液透析機1200台以上。同時，要興建不少于3家二級以上腎病專科醫院。該項目至少可以解決約6000名慢性腎病患者就近透析及後續治療。
8、費森尤斯搶占國内市場
随着政策的放開和醫療支付能力的提升，國際血透企業正搶占國内市場。
2017年8月8日，福建省衛生計生委發函宣布同意設置“福州費森尤斯血液透析中心”。該中心由費森尤斯醫藥香港有限公司投資人民币2000萬元建立，共設置32個血透單元。另從福建省商務廳獲悉，費森尤斯在泉州市已有2個項目在建。
2017年4月，費森尤斯旗下關聯公司完成對昆明五華保健醫院的股權收購，擁有該醫院70%股權，邁出費森尤斯在雲南投資的第一步。2017年8月20日，費森尤斯醫療投資（中國）有限公司與雲南省政府簽署“進雲南暨血透服務項目合作備忘錄”。未來3-5年，費森醫療計劃在雲南再建立兩家腎病醫院及20-25家透析中心。
截至2016年底，費森尤斯在全球45個國家共布局3624家透析診所。
9、DaVita
DaVita通過和中國醫院進行合作共建，擁有3家透析中心，比如和上海楊浦安圖醫院、山東舜井腎病醫院進行合作建立的透析中心。
小結
從資本在血透中心的布局來看，血透産業鍊上遊的公司建立了一些獨立血透中心，但也隻是其業務線的一個小分支，一些上市公司近兩三年也進行了一些嘗試，但進展緩慢，都沒有形成規模效應。
血透行業在發達國家是排名第二位的醫療細分服務市場，而現在在我國市場幾乎處于起步階段。一直以來，獨立血透中心發展比較緩慢，除了資質上的問題之外，還有醫生資源的短缺。血透中心在場地、醫生、護士等方面有嚴格的管理有求，這些培育需要一個較長的周期。
我國之前的大多數民營血透中心采用和醫院合作的模式，不僅可以解決患者資源，也可以提高品牌認可。但是未來要想往繼續發展壯大，實現社區化和基層化，獨立的血透中心就會大量出現。
市場空間看起來很大，但是目前，獨立的血透中心還沒有找到合适的商業模式，想盈利并不容易。